Trésorerie et BFR
Financer votre trésorerie et votre besoin en fonds de roulement
Une entreprise rentable peut manquer d'argent : il suffit que les encaissements arrivent après les décaissements. Encore faut-il financer ce décalage avec l'outil qui correspond à sa nature et à sa durée réelles.
En bref
- Montants
- 10 K€ → 3 M€
- Mise en place
- 1 à 6 semaines
- Horizon financé
- Court et moyen terme
- Avis de faisabilité
- 48 h
Un besoin de trésorerie n'est pas l'autre
Avant de choisir un financement, il faut savoir ce qu'on finance. Un décalage ponctuel, un besoin en fonds de roulement qui grandit avec l'activité et une perte d'exploitation appellent trois réponses différentes, et seules les deux premières se financent.
C'est la raison pour laquelle nous commençons toujours par un plan de trésorerie à treize semaines : il chiffre le besoin, il en montre la durée, et il transforme une demande floue en demande instruite.
La règle qui évite la spirale
Un besoin permanent ne se finance pas par du court terme. Un découvert reconduit d'année en année pour couvrir un BFR structurel finit toujours par être réduit au pire moment. Dans ce cas, c'est un prêt moyen terme ou un renforcement des fonds propres qu'il faut mettre en face.
| Solution | Pour quel besoin |
|---|---|
| Découvert confirmé | Décalage court et irrégulier. Ligne négociée pour un an, ne coûte que ce qui est utilisé. |
| Ligne de court terme | Besoin récurrent mais saisonnier : crédit de campagne, pic d'activité, stock avant saison. |
| Cession Dailly | Décalage lié au poste clients. Avance adossée à des créances cédées en garantie. |
| Affacturage | Poste clients structurellement lourd, avec gestion du recouvrement et garantie possible de l'impayé. |
| Préfinancement | Subvention notifiée, crédit d'impôt recherche ou innovation attendus : on avance ce qui est acquis mais pas encore versé. |
| Prêt moyen terme | BFR structurel, reconstitution de trésorerie après un à-coup, financement d'un cycle durablement allongé. |
Les situations que nous traitons le plus souvent
Dans la plupart des cas, l'entreprise va bien : c'est le cycle qui s'est allongé, ou qui s'est brutalement accéléré.
Croissance rapide
Le chiffre d'affaires monte, le BFR monte avec lui, et la trésorerie se tend alors que les carnets sont pleins.
Clients qui paient tard
Délais réels supérieurs aux délais contractuels : le financement se cale sur la facture plutôt que sur le bilan.
Activité saisonnière
Stock à constituer avant la saison, encaissements concentrés sur quelques mois : le crédit de campagne est fait pour cela.
Marché public ou gros chantier
Avances à sortir, retenues de garantie, facturation à l'avancement : le besoin existe avant le premier règlement.
Subvention ou CIR attendus
L'aide est notifiée mais versée plus tard : le préfinancement comble l'écart sans toucher aux lignes existantes.
Reconstitution après un à-coup
Un sinistre, un impayé important, une année difficile : il s'agit de refaire de la trésorerie, pas de boucher un trou.
Instruction
Ce que la banque étudie
- La cause du besoin, et la preuve qu'elle est temporaire ou maîtrisée
- La capacité d'autofinancement et sa régularité sur deux exercices
- Le fonctionnement du compte : utilisation du découvert, incidents, rejets
- L'état des dettes fiscales et sociales, et l'existence d'un plan d'apurement respecté
- Le poids cumulé des engagements existants, crédit-bail compris
- La qualité du pilotage : un dirigeant qui prévoit inspire plus confiance qu'un dirigeant qui constate
Les documents à préparer
- Les deux derniers bilans et liasses fiscales
- Une situation comptable récente, de moins de trois mois
- Un plan de trésorerie à treize semaines, encaissements et décaissements datés
- La balance âgée clients et fournisseurs
- L'état des encours bancaires et des engagements hors bilan
- Le cas échéant, les attestations de régularité fiscale et sociale
Le plan de trésorerie est la pièce qui manque le plus souvent, et celle qui change le plus l'issue du dossier. Nous le construisons avec vous si vous ne l'avez pas.
Notre méthode
Quatre étapes, quatre délais annoncés
Une ligne de trésorerie se négocie avant d'en avoir besoin. Quand l'urgence est déjà là, nous commençons par les leviers qui ne dépendent d'aucun accord bancaire.
- 01Qualification (15 minutes)
Nous identifions la nature du besoin et sa durée. C'est ce diagnostic qui écarte les solutions inadaptées, pas le montant.
- 02Avis de faisabilité (48 h)
Montant atteignable, solution recommandée, fourchette de conditions et points de blocage identifiés.
- 03Construction du dossier (5 jours)
Plan de trésorerie, note de synthèse et retraitements au format attendu par les comités de crédit.
- 04Négociation et mise en place
Présentation à plusieurs établissements, négociation du plafond et des conditions, suivi jusqu'à la disponibilité des fonds.
Questions fréquentes
Financer sa trésorerie : vos questions
Une question qui n'est pas ici ? Posez-la directement, la réponse arrive le jour même.
Pour un décalage court et identifié, le découvert confirmé ou la ligne de court terme suffisent : ils se mettent en place rapidement et ne coûtent que ce qui est utilisé. Pour un décalage lié au poste clients, la cession Dailly et l'affacturage sont souvent moins chers, car l'avance est adossée à des factures. Le choix dépend de la cause du besoin, pas de son montant.
C'est l'erreur la plus fréquente. Un besoin en fonds de roulement qui ne se résorbe jamais est un besoin permanent : le financer par un découvert revient à vivre avec une ligne saturée en permanence, que la banque peut réduire ou supprimer. Un BFR structurel se finance par du haut de bilan ou un prêt moyen terme, pas par du court terme renouvelé.
C'est un dispositif légal qui permet de céder des créances professionnelles à un établissement de crédit par simple bordereau, en garantie d'une avance. Vous continuez à gérer la relation client et le recouvrement, mais la banque devient titulaire de la créance. C'est un outil souple, souvent moins coûteux que l'affacturage, mais qui vous laisse le risque d'impayé.
Sur un dossier complet et une entreprise connue de son établissement, une à trois semaines. Si la demande passe par un comité ou implique un nouvel établissement, comptez quatre à six semaines. Les délais s'allongent nettement lorsque la demande intervient dans l'urgence, au moment où les indicateurs sont déjà dégradés : c'est pourquoi une ligne se négocie avant d'en avoir besoin.
D'abord comprendre le motif : il tient souvent à l'absence de visibilité plutôt qu'à la situation elle-même. Un plan de trésorerie à treize semaines change beaucoup de conversations. Ensuite, les alternatives existent : Dailly, affacturage, préfinancement de subvention ou de crédit d'impôt, étalement des dettes fiscales et sociales, ou médiation du crédit de la Banque de France, dont la saisine est gratuite.
Un retard déclaré et couvert par un plan d'apurement n'interdit pas un financement, à condition que le plan soit respecté. Un passif non déclaré, en revanche, ferme presque toujours la porte bancaire. L'ordre des opérations compte : on régularise et on formalise le plan, puis on finance.
Un besoin chiffré vaut mieux qu'un besoin pressant
Décrivez votre situation : nous vous remettons un avis de faisabilité écrit sous 48 heures, avec la solution adaptée à la nature réelle du besoin.