Création et reprise
Financer la création ou la reprise d'une entreprise
Sans historique comptable, la banque juge le projet, l'apport et le dirigeant. En reprise, elle juge aussi la cible. Dans les deux cas, le dossier doit répondre aux questions du comité avant qu'il ne les pose.
En bref
- Montant
- 10 K€ → 1,5 M€
- Apport usuel
- 20 à 30 % du projet
- Durée
- 5 à 7 ans en général
- Avis de faisabilité
- 48 h
Trois situations
Chaque cas appelle un dossier différent, parce que la banque n'y cherche pas les mêmes preuves.
Création
Le prévisionnel, l'apport et l'expérience du dirigeant remplacent les bilans que la banque ne peut pas encore lire.
Reprise d'un fonds de commerce
Achat du fonds seul, avec son droit au bail, sa clientèle et son matériel, sans les dettes de la société.
En savoir plus sur la reprise d'un fonds de commerce →Rachat de titres
Achat des parts d'une société existante, souvent par une holding de reprise qui porte la dette.
En savoir plus sur le rachat de titres par LBO →Les briques du plan de financement
Un plan de financement solide combine plusieurs sources : chacune rassure la banque sur un point différent.
| Source | Rôle dans le montage |
|---|---|
| Apport personnel | Montre l'engagement du dirigeant ; il conditionne le reste du montage. |
| Prêt d'honneur | Prêt personnel sans intérêts ni garantie, accordé par des réseaux d'accompagnement, qui renforce l'apport aux yeux de la banque. |
| Garantie Bpifrance | Couvre une partie du prêt bancaire et réduit le risque de la banque, donc les garanties personnelles demandées. |
| Prêt bancaire | Finance l'essentiel de l'investissement, en général sur 5 à 7 ans. |
| Crédit vendeur | En reprise, le cédant accepte d'être payé en partie plus tard, ce qui rassure la banque. |
Le besoin en fonds de roulement, grand oublié
Beaucoup de plans de financement couvrent l'investissement mais pas les premiers mois d'exploitation. Un besoin en fonds de roulement sous-estimé transforme un projet viable en tension de trésorerie dès la première année.
Notre méthode
Quatre étapes, quatre délais annoncés
Vous savez à tout moment où en est votre dossier et qui l'instruit. Aucun versement n'est exigé avant l'obtention des fonds.
- 01Qualification (15 minutes)
Un échange, pas un questionnaire. Nous identifions le montage réaliste et écartons les impasses.
- 02Avis de faisabilité (48 h)
Montant atteignable, fourchette de taux, garanties probables, points de blocage. Écrit, chiffré, sans engagement.
- 03Construction du dossier (5 jours)
Au format attendu par les établissements : SIG, CAF, DSCR, plan de financement, note de synthèse.
- 04Négociation et déblocage
Nous présentons le dossier à plusieurs partenaires, négocions les conditions et suivons jusqu'au versement des fonds.
Questions fréquentes
Création et reprise d'entreprise : vos questions
Une question qui n'est pas ici ? Posez-la directement, la réponse arrive le jour même.
Les banques attendent en général 20 à 30 % du besoin total. Un prêt d'honneur, qui est un prêt personnel, peut compléter l'apport et le rendre plus convaincant.
Un prêt personnel sans intérêts et sans garantie, accordé au créateur ou au repreneur par un réseau d'accompagnement. Il est investi dans l'entreprise et renforce ses fonds propres, ce qui facilite l'obtention du prêt bancaire.
Avec le fonds, vous achetez l'activité et ses éléments d'exploitation, sans les dettes de la société. Avec les titres, vous reprenez la société entière, avec son historique, ses contrats et ses engagements, d'où l'importance d'un audit préalable.
Un prévisionnel sur trois ans, le plan de financement, le parcours du dirigeant et, en reprise, les trois derniers bilans de la cible et le projet d'acte de cession.
Pour aller plus loin
Votre projet de création ou de reprise, étudié sous 48 h
Un premier échange de trente minutes, puis un avis de faisabilité écrit et chiffré. Gratuit et sans engagement.